Fattigpensionären? Nordea Generationsfonder

Efter att ha kikat runt på pensionsmyndighetens hemsida slår det mig hur särdeles dålig idé det är att investera i generationsfonder, i alla fall de i Nordeas regi. Tanken är att man ska kunna investera sina pengar i fonden och sen själv inte aktivt behöva vikta om innehaven i fonderna med hänsyn på tilltänkt pensionsår. Det ska fonden göra åt dig för att på så vis minska risken för dig. Ju närmare pension som du kommer, desto större andel 'trygga' komponenter i form av räntebärande delar ska ingå i fonden. En bra idé för den som inte hinner/kan/vill följa upp löpande?

Ja, idén i sig är är bra, tyvärr är genomförandet USELT! Den enda av Nordeas 10, tio, t-i-o,generationsfonder som inte gått minus de senaste fem åren är "Nordea Generationsfond 1938-44".

ALLA övriga av Nordeas generationsfonder har i snitt de senaste 5 åren gått minus.

Ja, i generationsfond 1938-44 har det visserligen inte gått minus, men tanken var ju att skapa en bra avkastning och minska risken inför pensionen.De äldsta ibland de tilltänkta spararna i denna fond är idag 72 år gamla, om pensionsåldern var 65 för dessa skulle de alltså ha gått i pension för runt 7 år sedan. I god tid innan det borde alltså fonderna har skiftat över till närmare 100% räntebärande (och i teorin trygga) instrument snarare än aktier. Vilket man, enligt egen uppgift också inledde år 2001. Vilken avkastning har man då lyckats skapa i snitt på fem år? Jo, 3%. Alltså en procentsats som, cirka, motsvarar inflationen. Pengarna har visserligen inte krympt, men absolut inte växt i form av köpkraft.

Hur har då en bra räntefond gått under de senaste 5 åren, då generationsfonden för födda 1938-44 i snitt gått plus 3% ? Jo AMF räntefond lång har under samma period gått plus 7%. 4% mer per år ger en väldigt bra utväxling. 100 kr investerade för fem år sedan i de bägge fonderna har du med AMF räntefond lång fått 142 kr, och med Nordea Generationsfond 1938-44 fått 116 kr. En rejäl skillnad.
Räknar man med att Nordea har en fondavgift som är nästan dubbelt så hög som AMF, 0,21% hos Nordea kontra 0,11% hos AMF, blir skillnade: Nordea 115 kr, AMF 141 kr.

Men det är inte hela sanningen, Nordeas fond innehåller ett stort innehav av en annan av Nordeas fonder: Nordea World Fund.  9,9 % av Nordeas Generationsfond 1938-44 är alltså investerade i en annan av Nordeas fonder. På så sätt får Nordea in ännu mer pengar i förvaltningsavgifter.

Hur har det gått för Nordea World Fund, som Nordeas förvaltare av den trygga generationsfonden för födda 1938-1944 tycker är så bra? Jo, på 5 år har den gått minus 3.86%. Den är inte heller med i PPM systemet och har därför inte en rabatterad fondavgift. Avgiften är 1.60 %, per år. Har Nordeas förvaltare tagit in denna fond-i-fonden för att den är så särdeles bra? Nej, det finns betydligt, betydligt, bättre globalfonder. Orsaken (slumpen?) till att denna fond valts ut av alla globalfonder kan man ju undra över.Men det har definitivt gett en bra inkomst för Nordea då man till skillnad från PPM fonderna, där man måste ge bra rabatt på förvaltningsavgifterna, har en full förvaltningsavgift att plocka ut.  
På så vis kan Nordea få in en fot i PPM systemet men ändå få ut en riktigt bra förvaltningsavgift.

Nordeas 0,21% i avgift är alltså inte hela sanningen då även en avgift betalas till fond-i-fonden, även om detta inte syns direkt. I slutresultatet för fondens avkastning syns det dock, ett magert resultat på investerade pengar.

Slutsats; Sy själva ihop en bra mix av räntefonder. Billigare och bättre kan du säkert klara. Nordea klarar det i alla fall inte åt dig.